Der Begriff "Venture" kommt aus der englischen Sprache und bedeutet "Wagnis" - deshalb spricht man im Zusammenhang mit Venture Capital manchmal auch von Wagniskapital. Er wird verwendet, da es sich um eine Finanzierung von Existenzgründungen mit hohem Wagnis oder Risiko und gleichzeitig hohen Chancen handelt - oft im Technologie-Bereich. Prinzipiell handelt es sich nicht um eine eigene Finanzierungsform. Vielmehr wird die Bezeichnung von der die Art des zu finanzierenden Unternehmens abgeleitet.
Das Kapital - das als Eigenkapital zur Verfügung gestellt wird - kann sowohl von privaten Investoren als auch von institutionellen Investoren bereit gestellt werden. Als private Investoren können beispielsweise Freunde, Verwandte, Geschäftspartner oder andere auftreten. Institutionelle Investoren sind Venture-Capital-Gesellschaften, die auch von Bund, Ländern oder ähnlichen öffentlichen Institutionen getragen sein können.
Die Laufzeit des zur Verfügung gestellten Kapitals wird bei dieser Finanzierungsform von vornherein vertraglich begrenzt. Die Laufzeit ist mittel- bis langfristig. Auf laufende Verzinsung und Rückzahlung des Finanzierungsbetrages wird im Gegensatz zum Gründerdarlehen verzichtet. Es handelt sich - auch im Gegensatz zur Finanzierung durch ein Darlehen - um Eigenkapital. Zum Ende der Laufzeit erfolgt (wenn es gut läuft) eine Veräusserung der Beteiligung, die dann die erhoffte Rendite für die Kapitalgeber bringt. Scheitert das Unternehmen, wird es liquidiert und das Kapital ist für die Kapitalgeber verloren.
Insofern dürfte klar sein, dass hierfür nur Existenzgründungen mit besonders guten Aussichten in Frage kommen. Neben der finanziellen Unterstützung ist Venture Capital auch mit der Unterstützung des Unternehmens in Form von Beratungen, Betreuungen oder Coachings verbunden. Investoren, die in einem Geschäftsbereich bereits seit geraumer Zeit aktiv sind, haben zusätzlich Möglichkeiten, interessante Geschäftskontakte für das Unternehmen, in das sie investiert haben, aufzubauen. Zu bedenken ist, dass die Grenze zwischen Beratung und Mitbestimmung in der Realität schwer zu ziehen ist. Auch wenn es auf dem Papier keine Mitbestimmung des Kapitalgebers gibt, haben Venture-Capital-Investoren meist hohe Erwartungen an ihre Investition.
Die Möglichkeit der Finanzierung durch Venture Capital kommt im übrigen nicht nur im Rahmen einer Existenzgründung in Frage. Vielmehr sind mehrere Finanzierungsrunden in den einzelnen Entwicklungsphasen eines Unternehmens üblich.
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