Entscheidungskritierien für eine Finanzierung

Höhe des benötigten Kapitals

Die Höhe des benötigten Kapitals grenzt die Möglichkeiten der Finanzierung ein. Für kleinere Beträge bis zu 10.000 Euro stehen beispielsweise Kontokorrentkredite, Lieferantenkredite, Bankkredite oder Förderkredite zur Verfügung. Allerdings sind Beträge bis etwa 10.000 Euro selten als Darlehen oder Kredit einer Hausbank zu bekommen. In der Mehrzahl der Fälle werden solche Anfragen von Geschäftsbanken abgelehnt. Informieren Sie sich deshalb bei Ihrer nächtgelegenen Förderbank, ob es dort ein entsprechendes Kreditprogramm gibt.

Einfluss des Kapitalgebers

Der Einfluss des Kapitalgebers auf das Unternehmen hängt vor allem davon ab, ob die Finanzierung in Form einer Beteiligungs-, Fremd- oder Innenfinanzierung zur Verfügung gestellt wird. Während Egenkapitalgeber auch Mitbestimmungsrechte haben, ist bei Fremdkapitalgebern allenfalls von Informationspflichten durch den Kapitalnehmer auszugehen. Insofern sollte gut überlegt werden, welche Finanzierungsform angestrebt wird.

Kapitalkosten

Entscheidungskriterium für eine Finanzierungsalternative kann auch sein, wie hoch die entstehenden Kosten des Kapitals sind. Die Kosten für Kapital können sehr unterschiedlich sein. Dabei ist der Lieferantenkredit zu den teuersten Finanzierungsalternativen zu zählen, während die Innenfinanzierung die günstigste ist. Für Leasing und die Beteiligungsfinanzierung entstehen meist höhere Kosten als für eine Fremdfinanzierung bzw. einen Bankkredit. Sie sollten hierbei jedoch stets im Blick behalten, dass eine gesundes Verhältnis aus Eigen- und Fremdkapital (Eigenkapitalquote) zu günstigeren Konditionen für Darlehen - also für die Fremdfinanzierung - führt.

Laufzeit der Finanzierung

Wichtig für die Entscheidung über eine geeignete Finanzierung ist auch die Laufzeit des Kapitals (Fristigkeit). Benötigen Sie die Finanzierung kurz-, mittel- oder langfristig? Für eine Existenzgründung mit hohen langfristigen Investitionen (z.B. Ladenausstattung, technische Ausstattung, Umbauarbeiten, etc.) wird meist eher eine langfristige Finanzierung, z.B. durch Kredite oder Darlehen für Selbstständige oder die Beteiligungsfinanzierung, benötigt. Für andere Zwecke wie z.B. die Finanzierung von Wareneinkäufen kommen eher kurzfristige Finanzierungsinstrumtente wie der Kontokorrentkredit in Frage.

Flexibiblität des Kapitals und vorhandene Sicherheiten

Bei der Auswahl der geeigneten Finanzierung spielt auch die Flexibilität des Kapitals eine Rolle. Nehmen Sie beispielsweise ein langfristiges Darlehen auf, so sollten Sie auch darauf achten, dass eine Umfinanzierung zu späterem Zeitpunkt möglich ist. Innerhalb einiger Jahre kann es zu Entwicklungen kommen, die Ihnen eine kostengünstigere Variante n der Finanzierung bieten - für diesen Fall sollten Sie nach Möglichkeit gerüstet sein.

Auch das Vorhandensein von Sicherheiten ist ein Einflussfaktor für die Auswahl einer geeigneten Finanzierungsform. Haben Sie keinerlei Sicherheiten, so kommt die Finanzierung via Darlehen kaum in Frage. Sie können allerdings mit Hilfe von Bürgschaftsbanken Sicherheiten schaffen. Gelingt dies nicht, so müssen Sie sich nach anderen Finanzierungsvarianten umsehen.

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